12 – letni Iwo i jego koledzy mieszkają w małej, zaniedbanej osadzie, która od momentu pożaru miejscowego kombinatu chyli się ku upadkowi. Górujące nad okolicą ruiny ogromnego fabrycznego młyna, zwanego Czarnym Młynem, omija się z daleka. Kiedy pewnego dnia dzieci mimo ostrzeżenia wchodzą na teren kombinatu, rozpętuje się gwałtowna burza. Od tego momentu w miejscowości zaczynają się dziać dziwne i niepokojące rzeczy. Najpierw, w niewytłumaczalny sposób ginie kuchenka mamy Iwa. Kobieta, która do tej pory zarabiała na życie piekąc w domu ciasta na sprzedaż, musi szukać pracy poza osadą i pozostawia Iwowi pod opieką niepełnosprawną siostrę. Tajemnicze i coraz bardziej zadziwiające wydarzenia we wsi nasilają się. Iwo, wiedziony przeczuciami niepełnosprawnej siostry odkrywa, że to Czarny Młyn ożył i niszczy ich świat. Z groźnym żywiołem dzieci będą musiały zmierzyć się same…